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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. Respostas rápidas As leis que governam a Securities Industry Securities Act de 1933 Muitas vezes referido como a verdade na lei de valores mobiliários, o Securities Act de 1933 tem dois objetivos básicos: exigir que os investidores recebam recursos financeiros e outros significativos Informações relativas a valores mobiliários oferecidos para venda pública e proíbem enganos, falsas declarações e outras fraudes na venda de valores mobiliários. Objetivo do registro O principal meio de atingir esses objetivos é a divulgação de informações financeiras importantes através do registro de títulos. Esta informação permite que os investidores, e não o governo, façam julgamentos informados sobre a possibilidade de comprar valores mobiliários da empresa. Enquanto a SEC exige que as informações fornecidas sejam precisas, não a garante. Os investidores que adquirem títulos e sofrem perdas têm importantes direitos de recuperação se puderem comprovar a existência de uma divulgação incompleta ou incorreta de informações importantes. O processo de registro Em geral, os títulos vendidos nos EUA devem ser registrados. As inscrições formam o arquivo das empresas fornecem fatos essenciais, ao mesmo tempo que minimizam o ônus e as despesas de cumprimento da lei. Em geral, os formulários de inscrição exigem: uma descrição das propriedades e negócios da empresa, uma descrição da segurança a ser oferecida para a venda de informações sobre a gestão da empresa e demonstrações financeiras certificadas por contadores independentes. As declarações de registro e os prospectos tornam-se publicos logo após a apresentação da SEC. Se arquivado por empresas nacionais dos EUA, as declarações estão disponíveis na base de dados EDGAR acessível em sec. gov. As declarações de registro estão sujeitas a exame para o cumprimento dos requisitos de divulgação. Nem todas as ofertas de valores mobiliários devem ser registradas na Comissão. Algumas isenções do requisito de registro incluem: ofertas particulares para um número limitado de ofertas de pessoas ou instituições de ofertas intraestruturais de tamanho limitado e títulos de governos municipais, estaduais e federais. Ao isentar muitas pequenas ofertas do processo de registro, a SEC procura promover a formação de capital, reduzindo o custo de oferecer valores mobiliários ao público. Securities Exchange Act of 1934 Com esta Lei, o Congresso criou a Securities and Exchange Commission. A Lei habilita a SEC com ampla autoridade sobre todos os aspectos do setor de valores mobiliários. Isso inclui o poder de se registrar, regular e supervisionar empresas de corretagem, agentes de transferência e agências de compensação, bem como as organizações autônomas de valores das nações (SROs). As várias bolsas de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York, a Bolsa de Valores da NASDAQ e a Chicago Board of Options são as SROs. A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) também é um SRO. A Lei também identifica e proíbe certos tipos de conduta nos mercados e fornece à Comissão poderes disciplinares sobre as entidades reguladas e as pessoas associadas a eles. A Lei também habilita a SEC a exigir relatórios periódicos de informações por empresas com títulos negociados publicamente. Empresas de relatórios corporativos com mais de 10 milhões de ativos cujos títulos são detidos por mais de 500 proprietários devem apresentar relatórios anuais e outros periódicos. Esses relatórios estão disponíveis ao público através da base de dados EDGAR da SEC. Solicitações de Proxy O Securities Exchange Act também governa a divulgação em materiais utilizados para solicitar votos de acionistas em reuniões anuais ou especiais realizadas para a eleição de diretores e aprovação de outras ações corporativas. Esta informação, contida nos materiais de procuração, deve ser arquivada com a Comissão antes de qualquer solicitação para garantir o cumprimento das regras de divulgação. As solicitações, seja por parte da administração ou grupos de acionistas, devem divulgar todos os fatos importantes sobre as questões sobre as quais os titulares devem votar. Ofertas de concurso A Securities Exchange Act exige a divulgação de informações importantes por qualquer pessoa que pretenda adquirir mais de 5% dos valores mobiliários de uma empresa por meio de compra direta ou oferta pública. Essa oferta geralmente é ampliada em um esforço para obter o controle da empresa. Tal como acontece com as regras de proxy, isso permite que os acionistas tomem decisões informadas sobre esses eventos corporativos críticos. Negociação de insider As leis de valores mobiliários proíbem amplamente atividades fraudulentas de qualquer tipo relacionadas à oferta, compra ou venda de valores mobiliários. Essas disposições são a base para muitos tipos de ações disciplinares, incluindo ações contra insider trading fraudulentos. A negociação de insider é ilegal quando uma pessoa comercializa uma garantia enquanto possui informações materiais não públicas, em violação do dever de reter a informação ou se abster de negociar. Registro de trocas, associações e outros. A Lei exige que vários participantes do mercado se inscrevam na Comissão, incluindo trocas, corretores e revendedores, agentes de transferência e agências de compensação. O registro para essas organizações envolve a apresentação de documentos de divulgação que são atualizados regularmente. As trocas e a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) são identificadas como organizações autorreguladoras (SRO). Os SROs devem criar regras que permitam disciplinar membros por conduta imprópria e estabelecer medidas para garantir a integridade do mercado e a proteção do investidor. As regras propostas da SRO estão sujeitas à revisão da SEC e são publicadas para solicitar comentários públicos. Embora muitas regras propostas pela SRO sejam efetivas após a apresentação, algumas estão sujeitas à aprovação da SEC antes que elas possam entrar em vigor. Lei de Contrato de Confiança de 1939 Esta Lei aplica-se a títulos de dívida, tais como obrigações, debêntures e notas que são oferecidas para venda pública. Mesmo que esses valores mobiliários possam ser registrados nos termos do Securities Act, eles não podem ser oferecidos para venda ao público, a menos que um acordo formal entre o emissor de obrigações e o detentor de títulos, conhecido como escritura fiduciária, esteja em conformidade com os padrões desta Lei. Investment Company Act of 1940 Esta Lei regula a organização de empresas, incluindo fundos de investimento, que se ocupam principalmente de investir, reinvestir e negociar em títulos e cujos valores mobiliários são oferecidos ao público investidor. O regulamento é projetado para minimizar os conflitos de interesse que surgem nessas operações complexas. A Lei exige que essas empresas divulguem suas condições financeiras e políticas de investimento aos investidores quando as ações são inicialmente vendidas e, posteriormente, em uma base regular. O foco desta Lei é sobre a divulgação ao público investidor de informações sobre o fundo e seus objetivos de investimento, bem como sobre a estrutura e operações da empresa de investimento. É importante lembrar que a Lei não permite à SEC supervisionar diretamente as decisões ou atividades de investimento dessas empresas ou julgar o mérito de seus investimentos. O texto completo desta Lei está disponível em: sec. govaboutlawsica40.pdf. Lei de Conselheiros de Investimento de 1940 Esta lei regula os conselheiros de investimento. Com certas exceções, esta Lei exige que as empresas ou profissionais únicos compensem por aconselhar outros sobre investimentos em valores mobiliários devem se registrar na SEC e estarem em conformidade com os regulamentos destinados a proteger os investidores. Uma vez que a Lei foi alterada em 1996 e 2010, geralmente apenas os conselheiros que possuem pelo menos 100 milhões de ativos sob gestão ou aconselham uma empresa de investimentos registrados devem se registrar na Comissão. O texto completo desta Lei está disponível em: sec. govaboutlawsiaa40.pdf. Ato Sarbanes-Oxley de 2002 Em 30 de julho de 2002, o presidente Bush entrou em lei o Sarbanes-Oxley Act de 2002, que ele caracterizou como as reformas de maior alcance das práticas comerciais americanas desde a época de Franklin Delano Roosevelt. A Lei exigiu uma série de reformas para aprimorar a responsabilidade corporativa, aprimorar as divulgações financeiras e combater a fraude corporativa e contábil e criou o Conselho de Supervisão de Contabilidade da Empresa Pública, também conhecido como PCAOB, para supervisionar as atividades da profissão de auditoria. O texto completo da Lei está disponível em: sec. govaboutlawssoa2002.pdf. (Por favor, verifique as Tabelas de Classificação mantidas pelo Escritório do Conselho de Revisão da Lei da Câmara dos Deputados dos EUA para atualizações de qualquer uma das leis.) Você pode encontrar links para todas as regras de comissão e relatórios emitidos nos termos da Lei Sarbanes-Oxley em: sec. govspotlightsarbanes - oxley. htm. Lei Dodd-Frank Wall Street e Lei de Proteção do Consumidor de 2010 A Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection foi assinada em 21 de julho de 2010 pelo presidente Barack Obama. A legislação estabelecida para remodelar o sistema de regulamentação dos EUA em várias áreas, incluindo, entre outras, a proteção do consumidor, restrições comerciais, avaliações de crédito, regulamentação de produtos financeiros, governança corporativa e divulgação e transparência. O texto completo da Lei está disponível em: sec. govaboutlawswallstreetreform-cpa. pdf. (Por favor, verifique as Tabelas de Classificação mantidas pelo Escritório do Conselho de Revisão da Lei da Câmara dos Deputados dos EUA para atualizações de qualquer uma das leis.) Você pode encontrar links para todas as regras de comissão e relatórios emitidos sob a lei Dodd Frank em: sec. govspotlightdodd - Frank. shtml. Jumpstart O nosso Startups Star Act of 2017 O Jumpstart, nossa Lei de Startups de Negócios (a Lei JOBS), foi promulgada em 5 de abril de 2017. A Lei JOBS visa ajudar as empresas a angariar fundos nos mercados de capitais públicos, minimizando os requisitos regulamentares. O texto completo da Lei está disponível em: gpo. govfdsyspkgBILLS-112hr3606enrpdfBILLS-112hr3606enr. pdf. (Por favor, verifique as Tabelas de Classificação mantidas pelo Escritório do Conselho de Revisão da Lei da Câmara dos Deputados dos EUA para atualizações de qualquer uma das leis.)
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